Партнерское финансирование и исламские финансы - разбираемся в терминах

11 октября 2024 года в России было положено начало формированию рынка «межбанковского» капитала в рамках эксперимента по партнерскому (исламскому) финансированию. На инвестиционной платформе «СТАТУС-ИНВЕСТ» (г. Москва) «Фонд имени Шейха Зайеда по Поддержке Предпринимательства и Инноваций» (г. Грозный) осуществил финансирование на сумму 40 млн. руб. по продукту «цифровая мудараба» ПО «Амаль» (г. Казань). Инициатором сделки выступило ПО «АС САЛЯМ» (г. Казань). Данная сделка стала первой и основополагающей для формирования современного рынка партнерского (исламского) капитала в России с использованием цифровых инструментов. При этом сделка носила межрегиональный характер – в роли инвестора и получателя инвестиций в ней приняли участие компании из двух субъектов РФ, в которых проходит эксперимент по партнерскому финансированию (Чеченской Республики и Республики Татарстан).

Эксперимент по исламскому банкингу в России

Закон о партнерском финансировании. В августе 2023 года президент подписал закон о проведении в России эксперимента по внедрению исламского банкинга для партнерского финансирования на территории Башкортостана, Дагестана, Татарстана и Чечни с 1 сентября 2023 года по 1 сентября 2025 года.
Федеральный закон от 04.08.2023 № 417-ФЗ
Сделки и операции, которые можно отнести к партнерскому финансированию:

• Привлечение денежных средств или иного имущества физических или юридических лиц в форме займа, путем размещения облигаций, приема имущества в доверительное управление или приема вклада в уставный капитал участника эксперимента.
• Предоставление займа физическим и юридическим лицам.
• Финансирование компаний и физлиц путем купли-продажи товаров, в том числе недвижимого имущества, в рассрочку.
• Предоставление имущества в лизинг.
• Совместная деятельность по договору простого товарищества, инвестиционного товарищества.
• Выдача поручительств за третьих лиц.

Участники эксперимента — юридические лица, зарегистрированные в соответствии с российским законодательством и включенные в реестр Центробанка. Например, кредитные и некредитные финансовые организации, фонды, товарищества и автономные некоммерческие компании.

 А вы знакомы с термином халяльные инвестиции? Что это значит?

Халяльные инвестиции — это инвестиционная стратегия в соответствии с нормами шариата. Это вложение денег в ценные бумаги компаний, которые вносят вклад в развитие общества, заботятся о своих работниках, клиентах и качестве своего труда и не противоречат нормам шариата.

Дополнительно к федеральным законам и актам в схему работы с инвесторами добавляется:

• Внешний Шариaтский контроль (аудит)
• Внутренний Шариатский контроль (аудит)

Что такое мудараба?

Исламский финансовый продукт «мудараба» – это договор финансирования, в рамках которого инвестор предоставляет заемщику сумму финансирования и получает в качестве дохода долю от прибыли, генерируемой проектом, которую заемщик реализует за счет привлеченных средств.

Куда не могут осуществляться халяльные инвестиции:

• Запрет на отдельные отрасли и продукты
• Запрет на ссудный процент, штрафы, пени и т.д.
• Запрет на споры, неопределенность и повышенный риск.
Таким способом нельзя финансировать деятельность, связанную с производством и продажей табачной, алкогольной продукции, оружия, боеприпасов и игорным бизнесом.

 Установлен минимальный размер капитала участников эксперимента, который не является кредитной или некредитной финансовой организацией: с 1 сентября 2023 года — 10 000 000 ₽, с 1 января 2024 года — 15 000 000 ₽.